来源：差矣 宠物行业观察
宠物行业观察消息，2024年2月5日，Elanco礼蓝动物保健公司发布公告称，已与默沙东动物保健公司签署最终协议，以13亿美元（约合人民币93.51亿元）现金价格出售其aqua业务，该金额相当于Elanco动保aqua业务2023年估计收入的约7.4倍。
据官方指出，针对水生物种的aqua业务在2023年带来了大约1.75亿美元的营收规模和约9200万美元的调整后EBITDA财务数据。此次剥离的标的包括当前销售的品牌、水产研发项目、水生物种药物和疫苗、营养品和补充剂的创新产品组合，以及加拿大爱德华王子岛和越南同奈的生产基地的转让，还包括礼蓝动保旗下大约280名员工。对于此次业务剥离出售，礼蓝动物保健公司总裁兼首席执行官Jeff Simmons（杰夫·西蒙斯）表示，“出售水产业务使我们能够优先在中长期具有更大盈利潜力的更大市场进行投资，同时创造资产负债表的灵活性。本次出售达成后，礼蓝动保将专注于提供持续的高影响力创新，并对后期研发管线充满信心。预计到2025年，礼蓝将在美国市场推出六种潜在的重磅产品。此外，礼蓝正在推进下一波开发项目，相信这将在本世纪下半叶为礼蓝动保做出有意义的增长。重要的是，此次交易的收益加上业务现金流的改善，将加速去杠杆化和改善公司负债情况。预计到2025年底，礼蓝净债务与调整后EBITDA将处于高3倍至低4倍的区间。”杰夫·西蒙斯特别指出，此次交易加强了礼蓝动保对重要价值创造机会的关注和投资，特别是在宠物健康、可持续性发展等领域。除了预计2024年上半年美国将批准Credelio Quattro ™、Zenrelia ™和Bovaer ®之外，Elanco正在寻求一系列临床开发项目，该公司预计这些项目将在具有显着增长和盈利潜力的重要市场中具有差异化的特征和重磅爆发的潜力。
据透露，Elanco的目标关注领域包括用于宠物杀虫剂、皮肤病学和疼痛的下一代产品，以及牲畜的可持续性。此外，该公司正在机会性地寻求与行业发展的重点目标保持一致的靶点，例如单克隆抗体以及其他主要的、需求未被满足的新兴领域。此外，此次收购预计将于2024年年中完成，具体取决于监管机构的批准和其他惯例成交条件。交易完成后，Elanco计划将预期的10.5亿至11亿美元税后现金收益用于偿还部分定期贷款债务。据Elanco礼蓝初步预计，2023年全年业绩（其中不包括出售水产养殖业务的影响）项目净债务与调整后EBITDA之比略低于公司先前指导范围的中点（5.5倍至5.8倍）。考虑到该交易在2023年全年的影响，包括预期的债务偿还，不包括与水产养殖业务相关的EBITDA，该公司估计净杠杆率将降低0.6倍至0.7倍，处于或略低于5.0倍。
2024年，由于交易和基地业务产生的现金产生的预期债务偿还，该公司预计年底净债务与调整后EBITDA的比率将在4倍中区间。此外，该公司还预计，在创新推动的增长和自由现金流改善带来的持续债务偿还的推动下，到2025年底，经调整EBITDA的净债务将处于高-3倍至低-4倍的区间。综合来看，礼蓝动保剥离水产业务，或许是为了更好的专注于宠物业务板块的增长。例如对于中国宠物市场的持续加码和关键布局。宠物行业观察此前提到，中国宠物市场对于礼蓝、硕腾等企业的重要性不断增长。以礼蓝动保为例，2023年6月，礼蓝动保新推出了常清萌营养补充剂新产品。该产品作为礼蓝中国首款宠物胃肠健康领域的产品，适用于急性腹泻和恢复期，富含益生元、益生菌，电解质和易消化成分，减少急性肠炎所引发的吸收障碍，帮助恢复正常的肠道微生物区系环境。礼蓝动保方面表示，常清萌的上市，意味着礼蓝动保在宠物健康领域的又一重要战略部署，公司也将不断加大投入，继续开拓中国宠物市场。至于2024年礼蓝动保在宠物业务上还将有哪些动态，宠物行业观察也将持续保持关注。感兴趣的小伙伴，欢迎下方评论区留言讨论，或添加小编微信沟通交流。
